Это пример передачи параметров ядру через загрузчик Lilo. Когда появляется его интерфейс, можно нажать Tab, затем на приглашение (boot:>) ответить первой строчкой, приведенной выше. Только название пункта меню загрузчика (linux) надо подставить свое. Узнать это имя можно, нажав Tab еще раз. С GRUB/GRUB2 по-другому. Когда система загрузится, можно сделать passwd. И да, раз сообщений об ошибках не было, то пароль просто не сохраняется, например потому, что корневая файловая система в образе squashfs. Тогда его нужно заново пересоздать - распаковать, сделать chroot в тот каталог, куда распаковали, сделать там passwd и запаковать обратно. Это же дистрибутив для embedded (встраиваемых) систем, так что скорее всего дела обстоят именно так.
Истинный hotplug - это обычная электрическая розетка: воткнул - работает, и никаких драйверов.
Slackware64-current/Xfce/Lenovo G580